新易盛今年上半年净利润表现亮眼，远超预期，主要得益于海外市场对800G光模块的强劲需求。今年第二季度，公司净利润预计在21.3亿至26.3亿元之间，同比大幅增长294%到386%，环比也增长了35%至67%，业绩超出市场预期，获得“买入”评级。 在人工智能推动下，全球对算力的需求持续升温，数据中心相关投资迅速增加。预计到2025年，全球800G光模块需求将达到1800万至2200万只，主要客户包括英伟达、谷歌、Meta和AWS等科技巨头。 新易盛的主要客户如Meta、AWS、XAI、Oracle等公司在算力方面的投入不断加大。今年上半年，公司成功将800G光模块打入更多海外大型客户供应链，显著提升了市场份额。同时，高利润产品在整体销售中的占比不断提高，进一步推动了净利润的快速增长。 此外，公司在泰国的产能逐步释放，对北美客户的交付受关税影响较小。未来，公司在1.6T光模块、AEC电缆模块等新技术方面也有充分储备，有望继续保持行业领先地位。