7月7日，中信建投发布的研报显示，CoreWeave宣布成为首家采用英伟达B300 NVL72系统的云服务商。同时，Oracle透露已签订多个大型云服务合同，其中一个合同预计从2028财年起每年将带来超过300亿美元的收入。另外，Meta对AI部门进行了调整，成立了MSL，并计划在未来几年投入巨资发展超级智能。 总体来看，人工智能技术仍处于高速发展阶段，对计算能力的需求依旧强劲。尽管短期内市场可能受到算力板块波动以及美国关税政策的影响而表现谨慎，走势可能出现波动，但从长期来看，由AI推动的算力投资趋势依然强劲。 建议关注以下几个方向：一是业绩保持高增长且估值偏低的公司；二是有望因需求外溢而实现客户和市场份额突破的企业；三是处于供应紧张状态的关键上游环节；四是涉及1.6T和CPO技术的相关产业。