在墨西哥经济增速放缓背景下，其国家税务局（SAT）公布的2025年1-5月税收数据显示：总收入达2.411万亿比索，同比增长8.8%，超出预算目标103.5%。这一现象反映出了墨西哥税务合规监管与经济周期呈现反向强化趋势。

核心税种与监管方向变化

墨西哥税收体系由联邦税和地方税组成。联邦税包含公司所得税、个人所得税、资本利得税、增值税、财产税、进出口关税、工资薪金税以及针对特殊商品及服务征收的税种。地方政府则有权征收工资税、不动产税、不动产转让税、经营资产税、产权登记以及经营许可证发放税等。

其中，所得税、增值税、特别税为墨西哥三大核心税种，近年的税务改革也多集中于这三种税收。从税种结构看，增值税（IVA）增长最为显著，同比上升12.5%至6535亿比索，这表明商品流通环节的稽查力度持续加强。特别消费税（IEPS）微增71.3亿比索，主要涉及能源、烟草等高管控领域。

值得关注的是，墨西哥财政部与经合组织对经济增长预测存在显著差异：前者预估GDP增速1.9%，后者仅0.4%，这种落差可能导致税务稽查强度进一步加剧。

2025年税改新政要点解读

墨西哥国家税务局（SAT）在2024年创下了税收记录，税收总额达到了4.9万亿比索，遵守率达到100.3%。国家税务局紧接着推出了《2025年税收管理总体规划》，希望通过这一规划继续加强税收征管。

该规划以三个主轴为基础：关注纳税人、支持合规纳税人以及监督逃税和走私。

墨西哥公司需在每年1月1日至3月31日完成年审流程。年营业额超过500万墨西哥比索的企业需由第三方审计机构出具审计报告。年收入≥1亿墨西哥比索、资产≥2亿比索或员工≥300人的公司进行强制性外部审计。企业所得税（ISR）首年为年报，后续改为月报；增值税（IVA）按月申报。

中资企业常见合规风险

墨西哥对税务以及会计、审计的监管要求较为细碎复杂，有时候看似微小的经营瑕疵便会招致严重的经济或行政处罚，甚至企业负责人还将承担一定的刑事责任。在税改政策下，外资企业常见的税务合规风险集中在以下三个方面：

税务申报与发票开具

• 发票开具不规范：墨西哥要求所有交易必须通过CFDI系统开具电子发票。若企业开具的发票信息不完整、不准确，如发票内容与实际交易不符、发票格式错误等，可能导致发票无效，进而影响增值税抵扣和申报，甚至面临税务处罚。

• 税务申报不及时或不准确：企业需按月申报增值税，按季度预缴企业所得税，并在年度结束后进行最终申报。若未按时申报，将面临罚款、滞纳金等处罚。同时，申报数据不准确，如收入、成本、费用等核算错误，也会引发税务风险。

转让定价

• 关联交易定价不合理：墨西哥严格执行转让定价法规，要求关联方之间的交易必须符合独立交易原则。若企业关联交易定价过高或过低，未按照市场公允价格进行交易，可能会被税务机关调整应纳税所得额，导致补缴税款、滞纳金和罚款。

• 转让定价文档不完善：企业需要准备同期资料等详尽的转让定价文档，以证明其关联交易的公允性。若无法提供完整的转让定价文档，或文档内容不清晰、不准确，税务机关可能会对企业的关联交易进行质疑和调整。

资金往来

• 资金性质界定不清：企业从中国母公司向墨西哥子公司汇入资金时，若未明确资金是借款还是资本金，且没有出具借款合同，也没有定期还息还本记录，可能会被税务局视为“隐性增资”，导致无法对“利息”进行所得税抵扣。若未来决定将其资本化，还必须补足一整套证明文件。

• 利息扣除问题：如果贷款未能在账面体现为合规负债，可能影响未来税务核查时的债务资本比率，触发资本弱化规则或利息扣除上限，导致企业无法足额扣除利息费用，增加企业所得税税负。

在墨西哥投资或已落地运营的企业，应当将财税合规作为战略性底层工程，重视规划，谨慎应对，不断修正，才能真正穿越政策周期，稳健推进业务发展。